Fondos

Asesoría transparente, experta y cercana

Noray Moderado

FI – ES0166344004

Objetivo de la inversión:

El objetivo de Noray Moderado FI es replicar el comportamiento de la estrategia de inversión de Orienta Capital para un perfil moderado, a través de una estructura de fondo de fondos con una exposición estructural a renta variable del 25% e invertida de forma global y diversificada entre distintas clases de activo y múltiples mercados.

Noray Moderado FI permite:

  1. Acceder con una única inversión a la estrategia de Orienta Capital diversificada en 16 fondos de inversión, un ETC de oro y un ETF de deuda pública americana.
  2. Agilidad y seguridad en la implementación y toma de decisiones, con rebalanceos de cartera recurrentes.
  3. Acceso a clases de fondos institucionales, más baratas, accesibles solo para grandes volúmenes.

Datos Fundamentales:

Denominación. Noray Moderado FI, Código ISIN. ES0166344004, Nº registro del fondo en la CNMV. 5159, Fecha registro oficial. 05/05/2017, Gestora. Orienta Capital SGIIC, S.A, Domicilio. Calle Rodriguez Arias 15, 6º Piso, Bilbao, Depositario. Banco Inversis. Auditor. Deloitte Auditores SL

Perfil de inversión:

Valor liquidativo. Diario, Patrimonio gestionado. 121.900.468,76€, Comisión de gestión. 0,70%, TER. 1,17%

Valor liquidativo
101.99€

*Valor liquidativo a fecha 04-08-2020

Rentabilidad diaria
0.26%

YTD
1.01 %

Noray Moderado
ES0166344004

*Fuente Morningstar

1 mes
0.67%

6 meses
0.6%

1 año
3.1%

Comentario de mercado

Noray Moderado, FI sigue manteniendo una filosofía de inversión de cartera diversificada entre fondos de liquidez, renta fija, renta variable y gestión alternativa, tal y como viene haciendo desde su lanzamiento. Durante el primer semestre de 2020, Noray Moderado, FI mantiene su posicionamiento conservador frente al benchmark de mercado a través de la infraponderación de renta fija y renta variable y la sobreponderación de la liquidez y de la gestión alternativa.

En renta fija, la inversión se centra en estrategias de crédito corporativo que presentan un devengo de TIR atractivo y un posicionamiento en duración reducido, inferior a los 3 años en su mayoría, como medida de protección ante el escenario actual de subidas de tipos de interés. Además, en este semestre hemos incorporado deuda pública norteamericana a través de un ETF.

En renta variable, seguíamos infraponderados hasta la corrección de marzo, a raíz de la cual fuimos reduciendo nuestra infraponderación de forma gradual hasta alcanzar niveles de neutralidad con respecto al benchmark hasta mayo que volvimos a reducir el nivel de exposición a bolsa a raíz del fuerte rebote desde los mínimos de marzo que volvían a situar las valoraciones de las principales bolsas en niveles caros o exigentes en términos históricos.

En gestión alternativa, mantenemos la sobreponderación a través de una estrategia que busca la descorrelación con el resto de activos tradicionales en cartera. Adicionalmente hemos incorporado por primera vez oro en cartera, a través de un ETC.

“Nota: Rendimientos pasados no constituyen un indicador fiable de los resultados futuros”

Fuente: Morningstar Direct. Orienta Capital Detalle de benchmark de folleto: 25% MSCI World NR (Net Return), 60% Barclays Euro Aggregate 3-5 TR y 15% Eonia. Nota(*) El diferencial de Peso en cartera corresponde a la inversión en liquidez y cc/. Media de la categoría se corresponde con el índice de Morningstar EAA Fund EUR Cautious Allocation – Global, que representa la media de los fondos de inversión de la categoría. Distribución de activos en base a los pesos de los fondos en cartera.

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