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Compás Equilibrado
FI – ES0180571004
Objetivo de la inversión:
El objetivo de Compás Equilibrado es replicar el comportamiento de la estrategia de inversión de Orienta Capital para un perfil equilibrado, a través de una estructura de fondo de fondos con una exposición estructural a renta variable del 50% e invertida de forma global y diversificada entre distintas clases de activo y múltiples mercados.
Compás Equilibrado FI permite:
- Acceder con una única inversión a la estrategia de Orienta Capital diversificada en 17 fondos de inversión, un ETC de oro y un ETF de deuda pública americana.
- Agilidad y seguridad en la implementación y toma de decisiones, con rebalanceos de cartera recurrentes.
- Acceso a clases de fondos institucionales, más baratas, accesibles solo para grandes volúmenes.
Datos Fundamentales:
Denominación. Compas Equilibrado FI, Código ISIN. ES0180571004, Nº registro del fondo en la CNMV. 4863, Fecha registro oficial. 05/05/2017, Gestora. Orienta Capital SGIIC, S.A, Domicilio. Calle Rodriguez Arias 15, 6º Piso, Bilbao, Depositario. Banco Inversis. Auditor. Deloitte Auditores SL
Perfil de inversión:
Valor liquidativo. Diario, Patrimonio gestionado. 196.347.513,79€, Comisión de gestión. 1,00%, TER. 1,65%
Valor liquidativo
104.42€
*Valor liquidativo a fecha 04-08-2020
Rentabilidad diaria
0.36%
YTD
-0.87 %
Compas Equilibrado FI
ES0180571004
*Fuente Morningstar
1 mes
0.44%
6 meses
-1.44%
3.39%
Comentario de mercado
Compas Equilibrado, FI sigue manteniendo una filosofía de inversión de cartera diversificada entre fondos de liquidez, renta fija, renta variable y gestión alternativa, tal y como viene haciendo desde su lanzamiento. Durante el primer trimestre de 2020, Compas Equilibrado, FI mantiene su posicionamiento conservador frente al benchmark de mercado a través de la infraponderación en renta fija y renta variable y la sobreponderación de la liquidez y de la gestión alternativa.
En renta fija, la inversión se centra en estrategias de crédito corporativo que presentan un devengo de TIR atractivo y un posicionamiento en duración reducido, inferior a los 3 años en su mayoría, como medida de protección ante el escenario actual de subidas de tipos de interés. Además, en este semestre hemos incorporado deuda pública norteamericana a través de un ETF.
En renta variable, seguíamos infraponderados hasta la corrección de marzo, a raíz de la cual fuimos reduciendo nuestra infraponderación de forma gradual hasta alcanzar niveles de neutralidad con respecto al benchmark hasta mayo que volvimos a reducir el nivel de exposición a bolsa a raíz del fuerte rebote desde los mínimos de marzo que volvían a situar las valoraciones de las principales bolsas en niveles caros o exigentes en términos históricos.
En gestión alternativa, mantenemos la sobreponderación a través de una estrategia que busca la descorrelación con el resto de activos tradicionales en cartera. Adicionalmente hemos incorporado por primera vez oro en cartera, a través de un ETC.
“Nota: Rendimientos pasados no constituyen un indicador fiable de los resultados futuros”.
Fuente: Morningstar Direct. Orienta Capital Detalle de benchmark de folleto: 50% MSCI World NR (Net Return), 40% Barclays Euro Aggregate 3-5 TR y 10% Eonia. Nota(*) El diferencial de Peso en cartera corresponde a la inversión en liquidez y cc/. Media de la categoría se corresponde con el índice de Morningstar EAA Fund EUR Moderate Allocation – Global, que representa la media de los fondos de inversión de la categoría. Distribución de activos en base a los pesos de los fondos en cartera.